Европейские премии на никель зашли в тупик из-за слабого спроса и ограниченного предложения

Sep 22, 2023

Сектор нержавеющей стали, крупнейший потребитель никеля в мире, в Европе в течение некоторого времени был слабым, а цены находились под значительным давлением.

Слабый спрос со стороны конечных потребителей, а также относительно высокие запасы в регионе негативно повлияли на цены.

В периоды роста рынка цены на нержавеющую сталь часто рассчитываются на основе базовой цены с дополнительной надбавкой, взимаемой в зависимости от марки материала.

Но в свете более слабого спроса цены вернулись к транзакционным ценам, при этом базовые цены больше не играют существенной роли в переговорах.

Fastmarkets оценила сделку по сделке с холоднокатаным листом из нержавеющей стали толщиной 2 мм марки 304 на внутреннем рынке, поставляемой в Северную Европу, по цене 2550–2600 евро (2729–2782 доллара США) за тонну 2 июня, снизившись на 50 евро за тонну с 2550–2650 евро за тонну в мае. 26.

Текущий уровень цен представляет собой снижение уровня цен примерно на 45% в годовом исчислении.

Такое снижение цен отражается на финансовых доходах некоторых крупнейших производителей региона.

Например, Aperam сообщила, что объем продаж в первом квартале 2023 года составил 1,876 миллиона евро, что на 17% меньше, чем в прошлом году. Аналогичным образом, другой крупный производитель Acerinox сообщил о снижении выручки на 22% в годовом исчислении за первый квартал 2023 года.

«По нашим оценкам, видимое потребление плоского проката в первом квартале упало на 33%», — говорится в отчете о прибылях и убытках Acerinox, добавляя, что это снижение произошло «из-за коррекции запасов, которая продолжалась в течение первой половины года, с последующим влияние на портфели европейских производителей и прогрессирующее ухудшение цен».

Несмотря на более слабую конъюнктуру рынка нержавеющей стали, премии по рафинированному никелю остались относительно высокими.

Несмотря на то, что в 2022 году премии снизились с рекордного уровня, они по-прежнему значительно превышают исторические нормы.

Во вторник, 6 июня, компания Fastmarkets оценила премию за никелевые брикеты в Роттердаме на уровне $375-600 за тонну, что не изменилось по сравнению с предыдущей неделей.

Между тем, премии по необработанному катоду выросли в верхней части диапазона после того, как сообщалось о транзакциях на более высоких уровнях. Fastmarkets оценила премию за необработанный катод на никеле на Роттердаме в $400-900 за тонну во вторник, увеличившись на $100 за тонну с $400-800 за тонну 30 мая.

Европейские премии поддерживаются ограниченным предложением в регионе.

Хотя прогнозируется значительный избыток никеля, он наблюдается преимущественно на рынках класса 2, а прогнозы поставок никеля класса 1 заметно более жесткие.

«Мы видим, что рынки класса 1 [никеля] близки к сбалансированному к 2023 году», — сказал Fastmarkets отраслевой аналитик.

"Однако мы продолжаем следить за мощностями китайских производителей", - добавил аналитик.

Исследование Fastmarkets отражает аналогичную тенденцию: общий уровень производства в 2023 году прогнозируется на уровне 878 000 тонн при спросе на уровне около 819 000 тонн, что указывает на небольшой профицит.

Эта нехватка отражается на складских запасах никеля на LME: гарантийные запасы в Роттердаме во вторник составили всего 15 264 тонны, что на 32% меньше, чем в прошлом году.

"Спрос не такой сильный, как год назад, но предложение по-прежнему ограничено и жестко сдерживается", - сказал трейдер из региона.

После вторжения на Украину многие крупные производители нержавеющей стали стремились сократить потребление материалов российского происхождения, при этом производитель Outokumpu объявил в своем отчете о рисках, опубликованном 9 мая, что он «смог заменить почти все свои запасы сырья, Российское происхождение. Компания не закупает лом и никель российского происхождения для своей деятельности».

Но поскольку Россия является крупнейшим производителем никеля класса 1 в мире, это усилило очевидную напряженность на рынке никеля класса 1 в Европе, причем нероссийские подразделения, как утверждается, жестко удерживаются.

Будьте в курсе последних новостей и аналитической информации на нашей специальной странице рынка материалов для аккумуляторов.